涂料的“羊毛”不香了？鈦白粉企業為何紛紛“插足”新能源

時間：2022-11-07 16:19:12 類型：瀏覽量：4213

今年上半年，我國鈦白粉行業生產繼續保持穩健態勢。據統計，1-6月全國鈦白粉累計產量約206.91萬噸，同比增長8%。

鈦白粉的主要應用領域：涂料、塑料、油墨、造紙，其中涂料占60%，塑料占20%、造紙占14%，其他（含化品、化纖、電子、陶瓷、搪瓷、焊條、合金、玻璃等領域）占6%。

涂料行業依托鈦白粉，而對于鈦白粉行業來講，涂料客戶占他們的半壁江山，地位舉足輕重。

前幾天，《涂料經》發布《當涂料企業的‘慘’遇見鈦白粉企業的‘漲’”》，說明涂料企業目前在承受巨大的壓力，而鈦白粉行業并不見得好過，它也受原料產商的桎梏，受石油、礦產等大宗商品的影響。在此壓力下，鈦白粉企業也紛紛有了新動作……

鈦白粉企業集體困局

此前，安納達相關人士表示，8月以來，鈦白粉的開工率持續下降，目前這個價格，對于硫酸法鈦白粉企業，利潤率已經很低，不少企業現在是虧損生產，降價也降不起，只能減產。從原料端來看，目前鈦精礦和硫酸價格持續下跌，鈦白粉原料價格已無法支撐鈦白粉高位運行。

以下羅列幾家大中鈦白粉企業2022前三季度營收和凈利情況：

龍佰集團（002601.SZ）

數據顯示，前三季度，龍佰集團實現營業收入180.30億元，同比增加18.08%；凈利潤31.73億元，同比降17.17%。其中第三季度凈利潤為9.07億元，同比降35.02%；扣非凈利8.75億元，同比降35.61%。

圖片來源龍佰集團官網

對此，龍佰集團表示，主要系本期原材料價格上漲導致本期產品成本較上期有所上漲，以及主要產品鈦白粉、海綿鈦產銷量較上期均有大幅增加，導致營業成本增加。

中核鈦白（002145.SZ）

中核鈦白于2022年10月28日披露三季報，公司2022年前三季度實現營業總收入40.87億元，同比增長2.6%；實現歸母凈利潤6.17億元，同比下降38.4%；每股收益為0.21元。

天原股份（002386.SZ）

10月31日，西南氯堿龍頭天原股份如期披露了三季報。今年1-9月，公司實現營業收入139.07億元，比上年同期增長10.32%；歸母凈利潤5.01億元，同比增長1.70%。

魯北化工（600727.SH）

10月27日，魯北化工披露三季報。公司前三季度實現營業收入40.58億元，同比增長26.57%；歸母凈利潤3372.29萬元，同比下降91.65%。其中，第三季度營業收入為12.35億元，同比增長13.93%；歸母凈利潤虧損7573.77萬元，同比下降157.34%。

安納達（002136.SZ）

10月21日，安納達布2022年前三季度報告，公司實現營業收入6.34億元，同比增長16.91%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7336.49萬元，同比增長71.20%。前三季度，公司實現營業收入19.89億元，同比增長36.93%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.01億元，同比增長56.06%。

金浦鈦業（000545.SZ）

10月25日，金浦鈦業發布2022年三季度報告，公司2022年前三季度營業收入為19.29億元，比上年同期增加2.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2346萬元，同比減少85.07%。

攀鋼釩鈦（000629.SZ）

10月25日，攀鋼釩鈦發布2022年三季度報告，公司三季度實現營業收入31.39億元，同比下降17.4%(調整后)；凈利潤1.54億元，同比下降63.52%。前三季度實現凈利潤12.27億元，同比增長10.3%。

安寧股份（002978.SZ）

10月25日，安寧股份發布2022年三季報報告，2022年前三季度營收約15.1億元，同比下降18.21%歸母凈利潤8.71億元同比下降26.79%。其中，第三季度營業收入為4.34億元，同比下降31.22%；歸母凈利潤為2.14億元，同比下降49.75%。

寶鈦股份（600456.SH）

10月25日，寶鈦股份發布2022年三季度報告，公司前三季度實現營業收入50.99億元，同比增長10.47%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤5.09億元，同比增長8.1%。

根據上述數據，一部分鈦白粉企業增收不增利，雖然有些鈦白粉企業增收也增利了，就總數而言，整個鈦白粉行業利潤還是下跌趨勢。

由此可以解釋，雖然鈦白粉企業漲價很猛，但是治標不治本。站在它們的角度，此時如果還是將“雞蛋”放在“涂料”這一個籃子，恐怕還要失去主動權，連漲價都要戰戰兢兢了。

產需雙增

今年上半年，我國鈦白粉行業生產繼續保持穩健態勢。據統計，1~6月全國鈦白粉累計產量約206.91萬噸，同比增長8%。近幾年，中國鈦白粉表觀需求量在不斷增加。

我國鈦白粉的出口量從2015年的54.8萬噸逐年增加，到2020年出口量達到122.6萬噸，截止2021年出口量已經達到了135.5萬噸。隨著全球鈦白粉需求量不斷上升，我國已經從凈進口國轉變為凈出口國，成為了主要的鈦白粉出口國之一。

2022年1-9月鈦白粉出口量累計約107.28萬噸，較去年同期增長14.30%，出口量增加約13.42萬噸。其中9月鈦白粉出口數量前三名國家為：印度、巴西、俄羅斯聯邦；分別占總出口量15%、8%、7%。

2022年1-9月鈦白粉累計進口量約10.72萬噸，較去年同期減少27.01%，進口量減少約3.97萬噸。其中9月鈦白粉進口數量前三名地區為澳大利亞、日本、美國；分別占總進口量19%、15%、14%。

為什么在產需雙增的背景下，鈦白粉企業依舊叫苦不迭呢？

有專家表示，在當前嚴峻的經濟形勢下，鈦白粉行業同質化的嚴重弊端和市場負面效應就很快凸顯了。長期以來，鈦白粉行業處于“低端過剩、混戰；高端短缺、失守”的局面。近年來，鈦白粉行業各企業開始重視產品結構的優化升級，一些骨干企業在產品結構多元化方面取得了一定進步，產品品質也有了很大提高，但同質化問題沒有根本改變。同時，國內鈦白粉產品質量的穩定性一直困擾各生產企業，這在很大程度上也削弱了國產鈦白粉的市場競爭力。

消費者需求的提高向上傳導，使得涂料企業也在產品性能上做出了巨大改變和升級，走上了進階之路。再向上傳導，對于鈦白粉企業，雖然有巨大的需求，但是產量的需求和對產品性能的需求屬于兩個不同維度，導致了“低端過剩、混戰；高端短缺、失守”的局面。

涂料企業對鈦白粉的需求和依賴還在，但是論養活這個行業，過得滋潤，還遠遠不夠，無法提供足夠的增長空間，也無法解決鈦白粉利潤普遍下滑的困局。此時，找一個能賺錢的“新賽道”，一邊迎合涂料行業日益增長的需求，一邊投身新能源領域，兩手抓，兩手強，有備無患成了大多數鈦白粉企業的選擇。

跨界鋰電

困局之下，必有行動。

受新能源汽車產銷量增加、磷酸鐵鋰電池裝機量提升等因素影響，近年來磷酸鐵鋰價格持續上行。生意社數據顯示，截至10月18日，磷酸鐵鋰參考價為16萬元/噸，較去年初上漲321%。

因為鈦白粉生產過程中的副產品硫酸亞鐵和氫氣、燒堿、雙氧水等，能制備高附加值的磷酸鐵等材料，再加上以磷酸鐵鋰為代表的新能源產業的蓬勃發展，近年來鈦白粉企業紛紛涉足鋰電產業。

去年2月，國內鈦白粉行業第二大企業中核鈦白（002145.SZ）公告稱，擬投資121億元，建設年產50萬噸的磷酸鐵鋰項目。

今年3月，金浦鈦業（000545.SZ）公告稱，將總投資100億元在安徽省淮北市建設新能源電池材料一體化項目，年產20萬噸電池級磷酸鐵和20萬噸磷酸鐵鋰。

10月19日，鈦白粉龍頭龍佰集團發布公告稱，為提升原材料自給率，公司下屬子公司龍佰勘探擬與開源礦業的指定境外子公司，在坦桑尼亞聯合共和國共同現金出資50萬美元成立龍佰鋰能礦產資源勘探(坦桑尼亞)有限公司。

其中，龍佰勘探現金出資49.50萬美元，持股99%；開源礦業指定境外子公司現金出資0.50萬美元，持股1%。公告顯示，龍佰鋰能坦桑尼亞公司成立后，就開源礦業境外子公司在坦桑尼亞多多馬省持有的一宗硬巖鋰礦探礦權開展相關工作。

據悉，龍佰集團主營鈦白粉的生產與銷售等。該公司的鈦白粉產能達101萬噸，生產規模居亞洲、世界第三。對于這次出海挖“鋰”，龍佰集團表示，在坦桑尼亞進行鋰礦資源勘探和開發，是公司保障原材料供應、提升原材料自給率的重要措施，有利于進一步強化公司縱向垂直一體化生產模式，提高公司競爭力和盈利能力。

研究數據顯示，國內電池級碳酸鋰市場交易主流報價區間達到52.3萬/噸-53.0萬元/噸之間，均價漲至52.66萬元/噸，創歷史新高。

此前鈦白粉企業便早已向鋰電池產業擴延，希望能夠打造企業第二增長極。據統計，今年以來，在已經上市的12家鈦白粉企業中，就有龍佰集團、安納達、中核鈦白、惠云鈦業、金浦鈦業、天原股份等企業在鋰電池產業鏈方面有所動作。這些項目中的大多數磷酸鐵年產能在10萬-20萬噸。

《涂料經》還發現，除了龍佰集團、坤彩科技等投身鋰電外，很多鈦白粉企業也連續在釩電池領域進行布局。

10月13日，中核鈦白發布公告稱，擬設立會理釩能礦業有限責任公司，依托攀西地區豐富的釩鈦礦產資源，以產業鏈縱向一體化、資源綜合利用為目標，構建釩鈦產業生態圈。

10月11日，釩鈦股份發布公告稱，其與大連融科儲能股份有限公司共同投資成立四川釩融儲能科技有限公司，雙方將探索研究釩電解液定價機制和創新商業模式，推動釩電池儲能商業化進程。

今年7月，龍佰集團公布擬與全資子公司龍佰四川礦冶有限公司共同出資2億元在攀枝花市成立龍釩科技，并推進釩液流電池產業的發展。

中國建材市場協會鈦材料生產與應用分會秘書長付一江表示，鈦白粉企業紛紛布局鋰電池領域，得益于企業的自身優勢。此前鈦白粉企業生產的固廢——硫酸亞鐵無處消化，隨著鋰電池市場的火熱，鈦白粉企業無處消化的硫酸亞鐵成為了該領域重要的原材料。對于鈦白粉企業而言，已經找到了能夠消除行業固廢、降低企業成本，并為企業帶來新的利潤增長點的新賽道。